Vegas de Domingo Rey posee un magnifico entorno natural y un enclave envidiable. Su situación, en la falda del Pico la Canchera, cerca del Río Hurdano, presenta unas vistas excepcionales para los visitantes. Su orografía, escarpada en su mayoría, completa el atractivo paisajístico de la zona.

Su flora está compuesta por pinos y castaños y, en menor medida, encinas, aunque los continuos fuegos provocados por la mano del hombre han reducido la masa de estos árboles. Las zonas despobladas han sido cubiertas por diversas especies de matorrales: jaras, escobas, tomillos, brezos y madroños.

Entre esta vegetación, encontramos una rica fauna, donde destacan el zorro, el jabalí, el ciervo, águilas y buitres.

Algunos de los parajes más destacados son la Huerta de la Juana, el Barderón, el Goro o el Cargaero.